U.S. Tax Returns for Americans in Korea — Shin S. Oh, CPA (오신석 공인회계사)

U.S. citizens and green card holders must file a U.S. tax return every year, even while living in Korea. Korean wages, Korean bank accounts, and Korean investment funds all connect to your U.S. filing.

Shin S. Oh, CPA reads your Korean withholding statements (원천징수영수증) and financial documents directly and carries them into your U.S. return. Consultations are in Korean or English, by video or phone, and morning appointments in Korea time are available.

You never need to visit our Los Angeles office. Documents are exchanged through our secure client portal, and returns are signed electronically, so the entire process is completed from Korea. We work with U.S. citizens, dual citizens, and green card holders living in Korea: U.S. expat tax returns, handled in Korean or English.

Basic Filing — from $700

• Form 1040 (federal income tax return)

• Foreign Earned Income Exclusion (FEIE) vs. Foreign Tax Credit (FTC): we calculate both and file the better one

• FBAR (up to 5 Korean accounts)

• Conversion of your Korean withholding statement (1 employer)

• National Pension / U.S.–Korea Totalization Agreement review

Additional Items, If Applicable

• Form 8938 (FATCA), when balances exceed the threshold: $100

• Each Korean account beyond 5: $50

• Korean rental property: $150 per property

• Form 8621 (Korean funds, ETFs, insurance): from $750 (up to 3 holdings)

• Form 3520 (gifts or inheritance from parents): $500 per year

• Sale of Korean real estate: $1,200

Final fees are confirmed after the diagnostic consultation.

Who This Is For

• Employees of Korean companies who are unsure how to file in the U.S.

• Anyone whose Korean accounts together exceeded $10,000 at any time during the year

• Holders of Korean funds, ETFs, or savings-type insurance

• Green card holders living in Korea who want to understand how their status and U.S. filing connect

• People born in the U.S. who hold citizenship but have never filed a U.S. return

How It Works

1) Book the diagnostic consultation ($300) → 2) Confirm the items to file and the fee → 3) Send documents (we provide a list) → 4) We prepare and review the return; you e-sign → 5) Filed.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q. 한국에서 세금을 냈는데 미국에도 또 내야 하나요? — 대부분은 한국에서 낸 세금을 미국 세금에서 빼거나(외국납부세액공제), 한국 근로소득을 일정 금액까지 면제받아(FEIE) 미국에 추가로 낼 세금이 없거나 적습니다. 다만 신고를 해야 이 혜택을 받을 수 있습니다.

Q. FEIE와 외국납부세액공제 중 무엇이 유리한가요? — 소득 수준과 가족 상황에 따라 다릅니다. 자녀가 있는 경우 신고 방법에 따라 미국에서 환급을 받으실 수 있는 경우도 있습니다. 한 번 고른 방법은 바꾸기 어려우므로 처음에 두 방법을 모두 계산해 보는 것이 중요합니다.

Q. 한국 계좌는 어디까지 신고해야 하나요? — 예금, 적금, 청약통장, 증권계좌, 저축성 보험, 연금저축, IRP까지 모두 해외금융계좌입니다. 모든 계좌 잔고를 합쳐 연중 한 번이라도 $10,000을 넘으면 FBAR 신고 대상입니다.

Q. 지난 몇 년 동안 미국 신고를 하지 못했어요. — 미신고가 고의가 아니었고 해외 거주 요건을 갖추셨다면, 해외 거주자 간소화 절차(Streamlined Foreign Offshore Procedures)로 최근 3년 세금 신고서와 6년 FBAR를 제출해 벌금 없이 정리할 수 있습니다. 진단 상담에서 해당 여부와 방법을 안내해 드립니다.

Q. FBAR와 FATCA(Form 8938)는 어떻게 다른가요? — FBAR는 미국 재무부(FinCEN)에 따로 내는 해외 계좌 신고이고, FATCA 신고(Form 8938)는 세금 신고서에 함께 붙이는 해외 금융자산 신고입니다. 해외에 사는 분의 Form 8938 기준은 연말 잔고 $200,000(부부 공동 $400,000) 또는 연중 최고 $300,000(부부 $600,000)를 넘을 때로, 미국에 사는 분보다 높습니다. 기준과 대상이 달라 둘 다 해야 하는 경우가 많습니다.

한미 크로스보더 세무 진단 ($300) 예약 또는 전화 (213) 788-3388. This page provides general tax information, not tax advice.